לאן זורם הכסף? מגמות ההשקעה של משקיעים זרים בנדל"ן: אירופה מול ישראל
בשנים האחרונות אנו עדים לשינוי עמוק בדפוסי ההשקעה בנדל"ן מצד תושבים זרים, הן באירופה והן בישראל. משקיעים פרטיים, משפחות ויזמים בוחנים מחדש היכן נכון לרכוש נכסים, לא רק מתוך שיקולי תשואה אלא גם מתוך ראייה רחבה של יציבות כלכלית, רגולציה, מיסוי, נגישות בינלאומית ואיכות חיים.
בבלוג זה אני משתפת ידע מצטבר ומחקר מקיף שערכתי, המבוסס על נתונים רשמיים, דוחות שוק עדכניים וניתוח מגמות בשטח, במטרה להציג תמונת מצב ברורה ואובייקטיבית של שוק רכישות הנדל"ן על ידי תושבים זרים. המטרה אינה להמליץ באופן גורף, אלא לאפשר קבלת החלטות מושכלת הנשענת על הבנה עמוקה של המגמות.
מגמות עיקריות באירופה
באירופה תושבים זרים הם שחקן משמעותי בשוק, במיוחד בשווקי יעד כמו ספרד, פורטוגל, יוון, איטליה וצרפת, גם למגורים וגם לנופש ולהשקעה לטווח ארוך. מדינות כמו ספרד מדווחות על שיאים היסטוריים ברכישות זרים, עם עלייה במחיר למ"ר שזרים משלמים לעומת מקומיים, בעיקר באזורים תיירותיים וחופי ים. לצד זאת יש מדינות שמגבילות רכישות זרים, כך שהמגמה אינה אחידה: שווקים מסוימים פתוחים מאוד לזרים ואחרים מגינים על השוק המקומי.
מגמות עיקריות בישראל
בישראל רכישות של תושבי חוץ מהוות נתח קטן יחסית, סדר גודל של כ 2 אחוזים מהעסקאות בשוק הדירות, אך עם עלייה חדה בשנה האחרונה. בשנת 2024 הוערך כי כ 1,900 דירות נרכשו על ידי תושבי חוץ, גידול של כ 50 אחוזים לעומת השנה הקודמת, בעיקר בירושלים ובסגמנט הדירות היקרות. מדיניות המס והרגולציה נועדו לצמצם ביקוש ספקולטיבי, ולכן משקל תושבי החוץ נשאר מוגבל: מעל 80 אחוזים מהעסקאות בישראל נעשות על ידי תושבי ישראל.
השוואה: אירופה מול ישראל
באירופה תושבים זרים הם מנוע מרכזי בשווקים תיירותיים ובשווקי מפלט כלכלי, ומייצרים שכבת ביקוש רחבה. בישראל תושבי חוץ הם נישה קטנה, עם השפעה גבוהה בעיקר באזורי יוקרה, בערים כמו ירושלים ותל אביב ובמגזרים קהילתיים. מרבית הקונים הזרים באירופה מתרכזים ברצועת הים התיכון ובערים הגדולות, בעוד שבישראל עיקר הרכישות בירושלים ובאזורי יוקרה וחוף.
מה ישראלים מחפשים בקפריסין
- הישראלים התמקמו כקבוצת משקיעים מובילה, עם אלפי נכסים שנרכשו מאז 2021, בעיקר בעיירות חוף כמו פאפוס, לרנקה ולימסול.
- רוב העסקאות הן דירות חדשות בפרויקטים מודרניים, וילות נופש וקוטג'ים, בשילוב שימוש כפול של נופש עצמי והשכרה לתיירים, עם ציפייה לתשואות בטווח של כ 5 עד 7 אחוזים בשנה.
- הסיבות העיקריות: קרבה גיאוגרפית לישראל, טיסות קצרות, שפה ותרבות נגישות, מערכת בנקאית מוכרת ותוכניות תושבות למשקיעים המעניקות מסלול לתושבות באיחוד האירופי.
מה ישראלים מחפשים ביוון
ביוון נרשמת עלייה חדה בנוכחות הישראלית, כולל חברות וקבוצות יזמיות שמובילות עסקאות בהיקף של מאות מיליוני יורו בשנה. ישראלים קונים דירות באתונה, וילות יוקרה באזורי הריביירה האתונאית, מלונות ובתי נופש באיים כמו מיקונוס, וכן בניינים שלמים לשיפוץ ולהשכרה. חלק משמעותי מהרכישות קשור לתמריצי ה Golden Visa, השקעה מינימלית שמאפשרת ויזה ותושבות.
נתונים על משקיעים זרים בנדל"ן בקפריסין
על פי דוחות רשמיים וניתוחי ענף, בשנת 2023 כ 6,900 נכסים נרשמו על ידי רוכשים זרים, עלייה של כ 16 אחוזים לעומת 2022. בשנת 2024 נרשמו כ 6,228 רכישות על שם רוכשים זרים. על פי דוח ה Audit Office, 27 אחוזים מכלל עסקאות הרכישה ב 2024 בוצעו על ידי רוכשים שאינם מהאיחוד האירופי.
| מדינת מקור | חלק יחסי משוער בעסקאות |
|---|---|
| הממלכה המאוחדת | כ 25 עד 30 אחוזים |
| רוסיה | כ 15 עד 20 אחוזים |
| ישראל | כ 10 עד 12 אחוזים |
| יוון ואירופה | כ 10 עד 15 אחוזים |
| לבנון | כ 6 עד 8 אחוזים |
| סין ואסיה | כ 5 עד 7 אחוזים |
לסיכום
מי שמחפש נדל"ן בקפריסין לצורך השקעה בטוחה או רילוקיישן חייב להבין את מפת האינטרסים של המשקיעים באירופה. בין אם מדובר בוילות למכירה בפאפוס ובין אם בדירות יוקרה בלימסול, השוק נמצא במגמת עלייה. אנו ב O.C Real Estate מזמינים אתכם לבחון פרויקטים חדשים מקבלן וליהנות מליווי מקצועי לאורך כל הדרך.